P&L operativo 1S26

Base imponible, devengo, sin Owner, sin México. Fuente: ledger completo de Clientes y Proveedores.

Costes directos incluye 98.054 € sin código de cliente asignado en el ledger (ver Metodología). Quedan excluidos del P&L de España: Proveedores Owner (231.194 €), People Owner (170.300 €), Gastos México — Antonio (10.028 €), coste interno Influver/Contebio (24.867 €), People México (14.782 €) y toda referencia a Liverpool (cliente MX, sin datos aún). No incluye el ajuste de devengo de El Corte Inglés (Sfera TECH + licencia TECH diferida) — con ese ajuste el EBITDA operativo pasa a 508.421 € (25,0 %). Ver el puente completo en la pestaña Resumen.

Bloques excluidos del EBITDA operativo

Margen final por cliente

Ingresos, coste directo (repartido proporcionalmente a ingresos cuando una factura cubre varios clientes a la vez) y People OPS imputado (según la regla acordada). Los 172.013 € de indirecto y los 98.054 € de directo sin código siguen sin imputarse por cliente — se restan solo a nivel de compañía.

* Sin People OPS imputado bajo la regla acordada, y Aelca/Gestilar/Otros con coste directo bajo — margen previsiblemente algo inferior en la práctica. Kronos y Flexible Living se han unificado en el grupo Kronos según AGENDA + tu instrucción. Crisalian está integrado en Meliá. El Corte Inglés no incluye el ajuste de devengo (Sfera TECH sin facturar + exceso de licencia TECH diferido) — ver el puente de conciliación en la pestaña Resumen; con el ajuste, El Corte Inglés queda en 671.058 € de ingresos y 248.306 € de margen final (37,0 %).

Segmentación Tribeca Media vs Tribeca Link

1S26 vs 1S25 y vs Presupuesto

Vs. mismo periodo 2025

El campo de clasificación por cliente (CODE PRESUPUESTO) no se usaba en 2025, así que la comparativa detallada por cliente no es fiable todavía — solo el agregado de compañía.

People OPS 2025 pendiente de calcular (nóminas 2025 recién recibidas, no procesadas todavía) — no se puede cerrar el EBITDA comparable aún.

Vs. Presupuesto 2026

Tu presupuesto es anual y multi-país en USD. Lo prorrateo a la mitad (asumiendo reparto lineal entre semestres) y lo convierto a EUR al tipo 1,1727 USD/EUR que indicaste.

Nota de cautela: el prorrateo lineal (÷2) asume que el negocio se reparte igual entre semestres. El propio presupuesto distingue "Recurrentes / Upselling / New Clients", que no necesariamente se comportan así en el tiempo. Si tienes el desglose mensual o semestral real del presupuesto, esta comparativa se puede afinar.

Estructura de coste

1.618.480 € de proveedores relevantes para España (excluye 24.867 € de coste interno Influver/Contebio y 10.028 € de gastos México). El desglose por bloque, del ledger completo:

Colaborador sigue siendo la categoría dominante del indirecto: 102.979 € (60 %). El total (1.653.375 €) es 10.683 € superior al que arrojaban los PDF resumen — probablemente porque el ledger incluye facturas de 1S26 recibidas/registradas más tarde (incluso en julio) que el PDF, generado antes, no recogía todavía.

Nóminas — coste empresa por bloque

Coste empresa (devengo + aportación empresa SS − bonificaciones), 12 nóminas de enero a junio 2026 (Tribeca Media + Legarage 69).

Imputación de People OPS por cliente

Nóminas 2025 recibidas — pendientes de procesar para poder comparar People OPS 1S25 vs 1S26 con el mismo detalle.

Cómo se ha construido este cierre

Fuentes

1. CLIENTES_2025-26.xlsx — 1.181 líneas de factura, 1/1/2025 a 8/7/2026. Ingreso operativo = excluye filas con TIPO DE INGRESO = "OWNER".
2. Proveedores_25-26.xlsx — 6.257 líneas de factura. Clasificación DIRECTO / INDIRECTO / OWNER ya viene en el propio archivo.
3. AGENDA.xlsx — 6.446 contactos con código (CODE) y grupo corporativo (CODE GRUPO). Usado para resolver qué códigos de cliente pertenecen al mismo grupo (p. ej. las 6 SPV de Kronos).

Reglas aplicadas en este cierre

1. Periodo: 1 enero–30 junio 2026 (FECHA FACTURA). 2025 solo para comparativa agregada.
2. Ingresos Owner excluidos del ingreso operativo (9 filas, 104.641 €).
3. Crisalian integrado en el grupo Meliá; Flexible Living (+ Fliv Valdebebas) integrado en el grupo Kronos; Alpargatas renombrado a Havaianas.
4. Coste directo con código de cliente único → imputado directo. Coste directo con varios códigos en la misma factura (128.665 €, ~10 % del directo) → repartido proporcionalmente al peso de ingresos de cada código dentro de ese conjunto.
5. Coste directo sin ningún código → "sin cliente asignado" (98.054 €), resta solo a nivel de compañía.
6. Liverpool (LIV) excluido del ingreso y del reparto de coste — fue cliente España hasta 2025, ahora es solo cliente México (sin datos MX todavía).
7. Gastos México (Antonio) e Influver/Contebio (desarrollo interno) excluidos del P&L de clientes — no son cuentas de cliente.
8. People OPS: 10.286 € antes "sin clasificar" ahora reclasificados a OPS España, imputados a El Corte Inglés (Sfera).

Limitaciones conocidas

1. Costes indirectos (172.013 €) y el coste directo sin código (98.054 €) siguen sin imputarse por cliente — el "margen final" de la pestaña Clientes no es EBITDA puro por cuenta todavía.
2. El reparto proporcional de facturas multi-código es una aproximación razonable, no la distribución real de horas/dedicación. Existe un archivo PRESUPUESTOS.xlsx con imputaciones por colaborador que podría afinar esto más — pendiente de valorar si merece la pena.
3. People OPS 2025 no está calculado (nóminas 2025 recién recibidas) — la comparativa 1S25 vs 1S26 se queda en margen pre-People.
4. La comparativa de presupuesto usa un prorrateo lineal (÷2) de un presupuesto anual — no considera estacionalidad.